Die positive Nachricht: Der angeschlagene Branchenriese Barrick Gold (NYE.ABX) kann abermals erfolgreich den Anleihemarkt für eine Kapitalspritze anzapfen. Die Konditionen der Schuldverschreibungen sind trotz der letzten Ratingabstufungen und den schwierigen Umständen ordentlich und die signifikante Summe von 3 Mrd. USD Senior Notes wurde nur binnen 3 Tagen bedient. Unter dem Strich ist der Abschluss des jüngsten Senior Notes-Deals - nach Vorlage der Finanzergebnisse für Q1 2013 - demnach ein absolutes Vertrauenszeichen in die langfristige Geschäftsentwicklung von Barrick.
Auf der anderen Seite der Medaille steht die Verschuldung des Goldproduzenten, die in den letzten Jahren - parallel zu den totalen Kosten der Goldförderung - förmlich explodiert ist (siehe Grafik unten). Hauptgründe für den extremen Anstieg der Verschuldung sind/waren die aggressive Umsetzung der Wachstumsziele, die komplett überteuerte Übernahme des Kupferproduzenten Equinox Minerals (2011), Überschätzung & Missmanagement und eben die gewaltige Kosteninflation. Barrick's Schuldenstand inkl. den gesamten, kurz- mittelfristigen Verbindlichkeiten steht Anfang Mai bei über 22 Milliarden USD..
Barrick Completes Sale of $3 Billion of Debt Securities
TORONTO, May 2, 2013 — Barrick Gold Corporation (NYSE:ABX)(TSX:ABX) ("Barrick") and its wholly-owned subsidiary, Barrick North America Finance LLC ("BNAF"), announced today the completion of the sale of $3 billion of debt securities comprised of: $650 million of 2.50% notes due 2018 (the "2018 Notes") and $1.5 billion of 4.10% notes due 2023 (the "2023 Notes") of Barrick as well as $850 million of 5.75% notes due 2043 (the "2043 Notes") of BNAF. The 2043 Notes of BNAF are guaranteed by Barrick..
Link: http://barrick.com/investors/news/news-details/2013/Barrick-Completes-Sale-of-3-Billion-of-Debt-Securities/default.aspx
Quelle: Company NRs, CPs, HP, FRs (barrick.com)
Quelle: bigcharts.com
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